[2025.11.25] 코스피 3900선 반납, 외국인이 쓸어담은 '이 섹터'에 답이 있다?

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[2025.11.25 화요일 주식 마감 시황]

안녕하세요. 경제적 자유를 갈망하는 어백이입니다.

오늘 시장, 참 아쉬움이 남는 하루였습니다. 장 초반 코스피가 3946 포인트까지 치솟으며 4000 시대를 여는가 싶더니,

결국 오후 들어 상승분을 반납하며 3850선에서 마감했습니다.

20년 넘게 시장을 보아왔지만, "환율 안정이 없는 상승은 모래성"이라는 격언이 다시금 뼈아프게 다가오는 하루였습니다.

미국발 AI 훈풍은 확실했지만, 1,470원대의 고환율이 외국인의 공격적인 매수세를 제한했습니다.

하지만 숲(지수)이 흔들려도 나무(주도주)는 자라는 법입니다.

AI 반도체 소부장 섹터로의 수급 쏠림은 그 어느 때보다 강렬했습니다.

오늘의 시장 흐름, 어백이의 시선으로 핵심만 정리해 드립니다.

[오늘의 시장 데이터]

날짜: 2025년 11월 25일 화요일
오늘의 핵심 이슈: 구글 '제미나이 3.0' 호평에 따른 美 AI 랠리 vs 고환율(1,472원) 부담
코스피 지수: 3,857.78 (+0.30% / ▲11.72)
코스피 수급: 외국인 +1,160억 (장중 변동), 기관 -793억
코스피 거래대금: 약 13조 2,758억 원
코스닥 지수: 856.03 (-0.05% / ▼0.41)
코스닥 수급: 외국인 +988억, 기관 -53억
코스닥 거래대금: 약 7조 5,606억 원

💡 어백이의 코멘트: 코스피 거래대금이 13조 원대로 시장 에너지는 살아있습니다. 지수는 전강후약으로 마감했지만, 시장의 주도권이 '반도체'와 '전력'으로 완전히 넘어왔음을 확인시켜준 하루였습니다.

[오늘의 상한가 종목 분석]

오늘 요청하신 대로 시장의 주요 관심 종목 위주로 정리했습니다.

1. 삼양바이오팜 (코스피)

회사 개요: 의약품 및 의료 기기 제조 기업으로, 삼양그룹의 바이오 핵심 계열사입니다.
상한가 이유: 분할상장 이틀째 상한가 마감. 신규 항암제 임상 관련 긍정적 데이터 도출 및 그룹 차원의 바이오 사업 육성 기대감.
어백이의 견해: 최근 바이오 섹터가 알테오젠을 필두로 다시 살아나는 분위기에서, 개별 임상 모멘텀이 붙으며 강한 시세를 보였습니다. 삼양바이오팜 코스피 상장…"수술용 봉합사·항암제 집중" | 연합뉴스

2. 씨엔알리서치 (코스닥)

회사 개요: 국내 대표적인 임상시험수탁기관(CRO)입니다.
상한가 이유: 사 미국 법인(C&R US)과 함께 임상시험 전반을 주도하며 달성한 첫 FDA IDE 승인 이슈로 상한가 마감함. 또한 AI 기반 신약 개발 시장 확대에 따른 수주 증가 기대감 및 바이오 투심 회복.
어백이의 견해: 바이오 훈풍이 불면 CRO 업체들이 실적 개선 기대감으로 뒤따라 움직이는 경향이 있습니다. AI 신약 개발 트렌드와 엮이며 강한 탄력을 받았습니다. 씨엔알리서치, IMGT ‘IMD10’으로 美 FDA IDE 첫 승인

3. 알트 (코스닥)

회사 개요: (최근 시장 트렌드 반영) 반도체 테스트 장비 및 AI 관련 솔루션 제공 기업으로 분류됩니다.
상한가 이유: 미국 AI 반도체 훈풍에 따른 낙수 효과 및 공급망 편입 기대. 또한 계속되는 지분공시 이슈로 수급증가함.
어백이의 견해: 오늘 시장의 핵심인 'AI 반도체' 테마에 편승하며 상한가를 기록했습니다. 기술적 반등과 재료가 맞물린 케이스입니다. [특징주] 알트, 상장 이후 투자 수요 몰리며 상한가 < 증권 < 금융 < 기사본문 - 서울와이어

[수급 주체별 매매 동향]

시장의 '큰 손'들이 어디에 돈을 썼는지 보면 답이 보입니다.

1. 외국인 순매수 TOP 5

코스피: SK하이닉스, 한국전력, 이수페타시스, 삼성전자우, 현대로템
코스닥: 알테오젠, 에스투더블유, 리가켐바이오, 케어젠, 큐리옥스바이오시스템즈

💡 어백이의 분석: 외국인의 바구니에는 'AI 반도체(SK하이닉스)'와 그 AI를 돌릴 '전기(한국전력)'가 담겼습니다. 이 두 섹터가 현재 시장의 쌍두마차입니다. 코스닥에서는 바이오 대장주들을 쓸어담으며 포트폴리오 균형을 맞추는 모습입니다.

2. 기관 순매수 TOP 5

코스피: 삼성전기, 삼성전자, KODEX 레버리지, 이수페타시스, 한국전력
코스닥: ISC, 리노공업, 심텍, 펩트론, 하나머티리얼즈

💡 어백이의 분석: 기관의 선택은 더욱 명확합니다. ISC, 리노공업 같은 반도체 테스트 소켓 기업을 집중 매수했습니다. 이는 단순 기대감이 아니라, 실적 성장이 담보된 곳에 베팅하겠다는 기관의 보수적이면서도 확실한 전략입니다.

[거래대금 상위 특징주 (5% 이상 상승)]

돈이 몰린 곳이 곧 시장의 주도주입니다.

이수페타시스 (+12.47%): AI 가속기용 MLB(고다층인쇄회로기판) 수요 폭증. 기관/외국인 동반 매수.
한국전력 (+6.85%): AI 데이터센터 전력 수요 증가 및 전기요금 현실화 기대.
삼성전기 (+6.86%): AI 서버용 기판 및 MLCC 업황 회복 기대.
노타 (+17.48%): 신규 상장주 효과 및 AI 모델 경량화 기술 부각.
리노공업 (+11.88%): 온디바이스 AI 시장 개화 수혜, 테스트 소켓 수요 급증.
쎄크 (+11.76%): 반도체 검사 장비 국산화 수혜.
로킷헬스케어 (+10.37%): 바이오 헬스케어 개별 호재 및 저가 매수세 유입.
ISC (+16.33%): 러버 소켓 글로벌 1위, AI 칩 테스트 물량 증가에 따른 실적 퀀텀 점프 기대.
SK스퀘어 (+5.25%): SK하이닉스 지분 가치 부각 및 밸류업 프로그램 기대.

[오늘의 핵심 테마 정리]

오늘 시장은 '기승전-반도체'였습니다. 다만 AI 반도체가 엔비디아에서 구글로 변화되고 있습니다.

구글 관련주를 주목해야 겠습니다.

1. AI 반도체 소부장 (후공정/부품)

구글 제미나이 3.0 이슈가 트리거가 되어, 그동안 눌려있던 반도체 소부장 종목들이 폭발했습니다.

주요 종목: ISC(16.33%), 이수페타시스(12.47%), 리노공업(11.88%)
전망: 단순 테마가 아닌 실적 장세로 진입 중입니다. 조정 시마다 모아가야 할 1순위 섹터입니다.

2. 전력 인프라

AI 시대의 숨은 주인공은 전력입니다. 데이터센터 전력 부족 이슈는 장기적인 호재입니다.

주요 종목: 한국전력(6.85%), 두산에너빌리티(1.38%)
전망: 한국전력의 상승세가 무섭습니다. 무거운 주식이 움직인다는 건 그만큼 수급의 질이 좋다는 뜻입니다.

3. 개별 이슈 종목

가비아 (+18.73%): 얼라인파트너스 공개매수 추진 소식에 경영권 분쟁 이슈 점화.
라온텍 (+13.07%): CB 발행 악재 소화 후 메타버스/XR 기술력 부각되며 반등.

[어백이의 내일 전망 & 마무리]

오늘 코스피가 3900선 안착에 실패한 점은 아쉽지만, 비관할 필요는 없습니다.

환율 체크 필수: 1,470원대 환율은 여전히 부담입니다. 환율이 안정되기 전까지는 지수보다는 '종목 장세'가 이어질 것입니다.
반도체의 귀환: 삼성전자가 바닥을 다지고 있고, SK하이닉스는 견조합니다. 특히 오늘 급등한 ISC, 리노공업 같은 소부장 종목들은 전고점을 향해 갈 에너지가 충분합니다.
전력주 주목: 반도체와 함께 가는 전력 섹터(한국전력 등)의 추세가 살아있습니다. 눌림목 매수 전략이 유효합니다.

내일 전략: 지수에 베팅하기보다, 확실한 숫자가 찍히는 AI 반도체 부품주와 전력 인프라 관련주의 조정 시 매수 기회를 노리세요. 뇌동매매는 금물입니다.

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여러분의 성공 투자를 기원합니다. 경제적 자유를 이루는 그날까지, 어백이가 함께하겠습니다.

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